Материалы
Дайджест
Инструкция
Новости
Статья
Маржинальная торговля
Маржинальная торговля — это спекуляции на бирже с использованием заемных средств под залог собственных активов. Чаще всего в роли заемщика выступает сама биржа. Размер займа называется «плечо».
Что такое маржинальная торговля простыми словами
Торговля на бирже может проходить как за средства трейдера, так и за счет займа, который можно взять на площадке.
Маржинальная сделка — это получение дохода (а иногда и убытка — кому как повезет!) с использованием заемных средств под залог личных.
Такой залог называется маржа.
Слово «маржа» в переводе с английского означает “разница” или “преимущество” и употребляется в финансовой сфере для учёта разницы между однородными количественными показателями: цена, процентная ставка, курс и т.д.
Кредитуя трейдера, биржа ничем не рискует. Потому что средства выделяются на покупку актива с условием последующей продажи и одновременным возвратом всей суммы кредита. Их нельзя потратить на другие цели или вывести с торгового счета, за этим следит система площадки. Поэтому размер кредита может в несколько раз превышать размер залога.
Преимущества и недостатки маржинальных сделок
Для рынков с низкой волатильностью размер кредитного плеча может быть большим.
Например, если на депозитный счет трейдера вносится сумма $1000, то биржа может предоставить кредит на сумму $1 000 000. Размер кредитного плеча будет составлять 1:1000. В таком случае, при росте цены актива на 0.1%, доход от последующей продажи составит $1000. В результате сделки к сумме депозита прибавится сумма дохода $1000 и на счете трейдера будет остаток $2000.
Но маржинальная торговля с таким большим плечом — это высокий риск потерять весь депозит.
Если ошибиться в расчете и цена актива упадет на 0.1%, то убыток от сделки — $1000 вычитается из суммы депозита. Остаток будет равен нулю.
Как оформляется кредит под залог депозита
На торговых площадках займы выдаются на основании договора оферты, в котором описаны все условия кредитования. Используя плечо, трейдер соглашается с условиями биржи. Система в режиме реального времени отслеживает все открытые позиции трейдера. Если цена актива меняется так, что убыток от открытой позиции увеличивается, а разница между депозитом и суммой убытка стремится к нулю, то возникает ситуация, которая называется Margin Call. В этом случае позиция трейдера автоматически закрывается.
Поэтому плечо для маржинальной торговли нужно выбирать с учетом контроля риска, чтобы не потерять все.
Криптовалютный рынок имеет высокую волатильность. И размер плеча здесь колеблется от 1: 2 до 1:10. Некоторые биржи, предоставляют займ с более высоким соотношением, заманивая неопытных новичков возможностью быстрого дохода.
Маржинальная торговля. Особенности
Использование кредитных средств здесь платное. Их могут предоставлять не только криптоплощадка, но и другие участники рынка, получающие пассивный доход. Они отдают свои свободные активы под процент.
В каждом отдельном случае нужно внимательно изучить условия предоставления кредита.
Если ты новичок и у тебя пока нет четкого понимания как это работает, лучше воздержаться от торговли с плечом!
Так как на криптобирже торговля осуществляется с поставкой актива, то маржинальная торговля хорошо подходит для шорта, а для лонга лишена смысла.
Опытные трейдеры, которые хотят заработать на скальпинге, заключают маржинальные сделки, когда отсутствует ярко выраженный тренд. Таким образом, можно получить доход даже при консолидации торговой пары в сужающемся боковом коридоре.
Вывод:
Несмотря на преимущество маржинальной торговли, использование кредитного плеча имеет высокий риск потери депозита. Поэтому к выбору размера плеча нужно подходить осторожно, чтобы избежать маржинкола.
